Jakie są różnice między APR a EAR?

Category: Karta Kredytowa
17 lutego 2021

Jeden z tych typów stóp procentowych stanowi odsetki składane, a drugi nie.

Roczna stopa oprocentowania (APR) wykracza poza zwykłe odsetki, wskazując prawdziwy koszt pożyczenia pieniędzy. Na przykład APR, który otrzymujesz przy zakupie domu, uwzględnia opłaty, które płacisz za udzielenie pożyczki, a także odsetki, które zapłacisz. Jednak APR nie obejmuje efektów odsetek składanych.

Z drugiej strony efektywna roczna stopa procentowa, znana również jako EAR, EAPR lub roczna stopa procentowa (APY), uwzględnia skutki odsetek składanych.

Roczna stopa procentowa

Istnieje kilka możliwych definicji RRSO, ale użyjemy tego terminu do określenia nominalnej RRSO. Odnosi się to po prostu do okresowej stopy procentowej pożyczki pomnożonej przez liczbę okresów płatności w każdym roku. Na przykład, jeśli karta kredytowa pobiera odsetki w wysokości 1% miesięcznie, pomnożenie ich przez 12 daje nominalną RRSO w wysokości 12% rocznie.

W Stanach Zjednoczonych obliczanie RRSO jest podyktowane ustawą Truth in Lending Act. Zgodnie z tymi wytycznymi RRSO obejmuje wszelkie opłaty, które są uwzględnione w głównym saldzie pożyczki. Na przykład, jeśli ubiegasz się o kredyt hipoteczny, możesz zobaczyć stopę procentową w wysokości 4% i APR w wysokości 4,1%. Przyczyną wyższego RRSO prawdopodobnie będzie opłata za udzielenie pożyczki.

Efektywna roczna stopa oprocentowania (roczna stopa procentowa)

Efektywna stopa procentowa uwzględnia skutki odsetek składanych i jest przydatna do oceny pożyczek składanych w regularnych odstępach czasu, np. Miesięcznych lub dziennych. Jak wspomniałem w poprzedniej sekcji, nominalna RRSO dla karty kredytowej, która pobiera odsetki w wysokości 1% miesięcznie, wynosi 12%. Jednak każdego miesiąca te odsetki są dodawane do Twojego salda, a Ty będziesz płacić odsetki od wszelkich niezapłaconych odsetek w ciągu następnego miesiąca. W rzeczywistości większość kart kredytowych nalicza codziennie odsetki

Matematycznie efektywną RRSO dla kredytu można obliczyć w następujący sposób:

Zatem miesięczne oprocentowanie w wysokości 1% na karcie kredytowej ma efektywną RRSO w wysokości:

Idąc dalej, ponieważ nominalna RRSO w wysokości 12% odpowiada dziennej stopie procentowej wynoszącej około 0,0328%, możemy obliczyć efektywną RRSO, jeśli ta karta kredytowa codziennie oblicza odsetki jako:

Głównym wnioskiem z tego przykładu jest to, że im częściej naliczane są odsetki, tym wyższa będzie efektywna stopa oprocentowania. A ponieważ dla zysków banku korzystne jest częste składanie odsetek (codziennie) na kartach kredytowych i innych pożyczkach, właśnie to robi większość z nich.

Zrozumienie, jak efektywna jest stopa oprocentowania, może być szczególnie przydatne przy ocenie kosztów pożyczek krótkoterminowych. Powiedzmy, że znajomy oferuje pożyczkę w wysokości 1000 USD na miesiąc, jeśli zwrócisz mu 1050 USD lub 5% odsetek. Jeśli jednak ekstrapolujesz tę stopę procentową na rok, okaże się, że faktycznie płacisz efektywną RRSO w wysokości prawie 80%. Nagle ta pożyczka wydaje się nieco droższa.

W przypadku inwestorów, EAR lub RRSO mogą pomóc Ci przeanalizować rzeczywisty zwrot z inwestycji, podobnie jak płyta CD. Załóżmy, że kupujesz roczną płytę CD z oprocentowaniem rocznym 3% i miesięcznie (0,25% miesięcznie). Korzystając z naszej formuły łączenia, możemy obliczyć efektywną RRSO na 3,04% lub nieco wyższą niż reklamowana stawka.

Podsumowując

Główna różnica między RRSO a EAR polega na tym, że RRSO opiera się na prostych odsetkach, podczas gdy EAR uwzględnia odsetki składane. RRSO jest najbardziej przydatna do oceny kredytów hipotecznych i kredytów samochodowych, podczas gdy EAR (lub RRSO) jest najbardziej skuteczna do oceny często składanych kredytów, takich jak karty kredytowe.

Inteligentne inwestowanie polega na utrzymywaniu się na szczycie wielu takich liczb, jak te. Jeśli jesteś gotowy, aby zrobić następny krok lub masz więcej pytań, udaj się do naszego Centrum Brokerów, a my pomożemy.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy